العلاقة العكسية بين سعر السند والعائد: دليل مبسط

عندما يرتفع العائد المطلوب من السندات ذات الكوبون الثابت، ينخفض عادة سعر السند القائم، والعكس صحيح.

هيئة تحرير بوصلة المالنُشر ٢٦ أكتوبر ٢٠٢٦ • قراءة مبنية على مصادر معلنة

ملخص القراءة

عندما يرتفع العائد المطلوب من السندات ذات الكوبون الثابت، ينخفض عادة سعر السند القائم، والعكس صحيح.

الفكرة الأساسية

عندما يرتفع العائد المطلوب من السندات ذات الكوبون الثابت، ينخفض عادة سعر السند القائم، والعكس صحيح.

السبب أن المستثمر يقارن مدفوعات السند الثابتة بفرص جديدة ذات عوائد مختلفة، فتتعدل الأسعار لتعكس الفارق.

تساعد القاعدة في فهم أثر تغير الفائدة وتوقعات التضخم في المحافظ وأدوات الدين.

انتبه إلى مدة السند الائتمانية وآجال الاستحقاق والعملة؛ فليست كل السندات بالدرجة نفسها من الحساسية.

اعتمدت هذه المادة على المصادر المرتبطة أدناه. الأرقام تعود إلى فترات القياس المحددة في المتن ولا تعبّر عن أسعار مباشرة.

ملاحظة تحريرية

هذه المادة إخبارية أو تفسيرية عامة، وليست توصية استثمارية شخصية. يُرجى الرجوع إلى أحدث الإصدارات الرسمية قبل اتخاذ قرارات مالية.